Подробнее о «китах» мы рассказывали в этой статье — Кто такие «киты» и как они контролируют криптовалютный рынок?
Давайте рассмотрим, как крупные игроки могут управлять крипторынком и как можно воспользоваться межбиржевыми арбитражными поводами. Сегодня стал заметным необычный тренд — арбитражные ситуации делаются очень затяжными.
Рыночные манипулятивные практики. Принцип работы технологии»Pump and Dump»:
- Для начала «киты» скупают токены по минимальным расценкам.
- Накопив нужное число токенов, они переходят к покупкам бессрочных фьючерсов на криптобиржах.
- Собрав определенное количество таких фьючерсов, они приступают к покупке реальных токенов.
- За счет этого возрастает стоимость бессрочных фьючерсов, что оборачивается прибылью для таких «китов».
- Рыночные игроки полагают, что наблюдается излишек коротких позиций, и котировки идут вверх.
- Растущие фьючерсы позволяют «китам» набирать дополнительные реальные токены.
- Получив доминирующие позиции на крипторынке, «киты» также приобретают влияние на стоимость сделок и активов.
- После этого они переходят к массовой продаже токенов, и стоимость последних падает.
Методы воздействия на межбиржевые цены
Пронаблюдаем, как воздействуют киты на расхождение расценок между различными криптобиржами. Наглядная ситуация – Tezos (XTZ), фигурирующий в числе лучших 50 токенов по версии CoinMarketCap.
Различие расценок между криптобиржами Binance и Bybit отображает серая линия.
Спред доходил до 10,46%, и арбитражная ситуация сохранялась в течение нескольких часов подряд (между 8 и 10 часами по московскому времени).
Как арбитраж влияет на трейдеров и к чему это может привести
Несмотря на то, что арбитражные ситуации в теории способны обеспечивать выгоду их организаторам, они также потенциально чреваты и негативными итогами для рядовых трейдеров, которые сильно рискуют оказаться на нуле вследствие такого рода шагов.
Обычным трейдерам зачастую непонятно, каким образом формируется разница цен и межбиржевые спреды. Наша надежда заключается в том, что этот краткий обзор станет полезным для тех, кто стремится к пониманию данных процессов и старается быть максимально осмотрительным, чтобы не оказаться жертвой вероятных манипулятивных действий на крипторынке.
Такого рода сомнительные рыночные операции – нешуточная угроза, актуальная для тех, кто занимается инвестициями и трейдингом. Технологии вроде «Pump and Dump» способны существенно менять рыночные курсы криптоактивов и оставлять неопытных игроков буквально ни с чем. Поэтому не теряйте бдительности и присматривайтесь к необычной рыночной активности.
Вместе с тем, если вы будете хорошо понимать сущность таких манипуляций и уметь анализировать обстановку, то вы обеспечите себе лучшие шансы на трейдерскую прибыль, станете действовать более разумно, не оказываясь жертвой различных манипуляций на крипторынке. Тем, кто интересуется межбиржевым арбитражем, настоятельно рекомендуем пользоваться реферальными ссылками, чтобы не платить лишнего. А если вы желаете использовать альтернативные источники таких линков – вы всегда можете отыскать их в других надежных местах.
